Ladder USD
Obiettivi e politiche d’investimento
Accrescimento del patrimonio nel breve medio termine mediante l’utilizzo di strumenti finanziari con diversa scadenza, attraverso il reinvestimento degli stessi e il relativo flusso cedolare. La Linea è adeguata a clienti con profilo di rischio medio – basso (come tale si intende, nell’interesse del Cliente, il valore più conservativo tra i parametri di cui alla seguente tabella, a seguito di compilazione del questionario Mifid).
Classificazione del cliente (MiFID 2)
| Tipologia Cliente | Retail, Professionale e Controparte Qualificata |
|---|---|
| Conoscenza ed esperienza | Medio Bassa |
| Capacità di sopportazione delle perdite | Medio Bassa |
| Tolleranza al rischio | Medio Bassa |
| Orizzonte Temporale | Breve Medio Periodo |
| Concentrazione Massima | 100% |
Caratteristiche specifiche della Linea
| Tassonomia adottata da SCM | Limiti quantitativi |
|---|---|
| Liquidità e strumenti di natura monetaria | da 0% a 50% |
| Obbligazionario Investment Grade | da 0% a 90% |
| Obbligazionario non Investment Grade | da 0% a 60% |
| Azionario | 0% |
| Altro | da 0 a 30% |
| Derivati | da 0% a 100% |
| Volatilità Massima Consentita | 5% |
Ulteriori informazioni sulla categoria di rischio
Il profilo di rischio/rendimento del Portafoglio/Linea è rappresentato da un indicatore che classifica lo stesso su una scala da 1 a 5 sulla base della volatilità massima consentita dalla linea/portafoglio. Il Portafoglio/Linea, secondo tale indicatore, è collocato nella categoria 2. Anche la più bassa categoria di rischio dell’indicatore non costituisce assenza di rischio.
I fattori di rischio nel seguito illustrati sono alcuni tra i principali rischi che potrebbero influenzare il valore degli Investimenti della linea o esporla a perdite:
Rischio di Credito – In genere si ritiene che i titoli a reddito fisso presentino un rischio di credito (ovvero potenziale di perdita dovuto al fallimento dell’emittente).Le obbligazioni subordinate e/o che possiedono un rating di credito basso vengono in generale connesse ad un elevato rischio di credito e ad una possibilità più elevata di fallimento rispetto ad altri titoli aventi un rating più elevato.
Rischio di Cambio – il gestore può investire in valute diverse dall’Euro, esponendo l’investimento stesso a fluttuazioni dei tassi di cambio.
Rischio degli strumenti finanziari derivati – comprende svariati rischi tra cui volatilità dei prezzi, esposizione al rischio di controparte ed eventuali variazioni regolamentari.
Rischio Operativo –derivante da processi, personale e sistemi interni inadeguati o carenti, oppure dovute ad eventi esogeni.
Benchmark
Benchmark:
Bloomberg Barclays US Intermediate Treasury 20% (LT08TRUU); Bloomberg Barclays USIntermediate Corporate 70% (LD06TRUU); Fed Fund 10% (FDFD).
Il Benchmark non costituisce un impegno e/o un vincolo contrattuale bensì una mera indicazione all’investitore di un parametro oggettivo di riferimento,
SRRI
L’indice di volatilità storica della linea di gestione/portafoglio modello (SRRI) è pari a 3 su una scala da 1 a 7. Tale indicazione non rappresenta un indicatore della presenza di alcun impegno e/o vincolo contrattuale e potrà subire variazioni nel tempo.